Криптовалюты известны своей волатильностью, но недавний провал токенов Squid Game напомнил о серьезной проблеме криптовалютного сообщества: что происходит, когда криптовалюта умирает?
Как появляются мертвые криптовалюты
Создать свою собственную фиатную валюту практически невозможно, но когда речь идет о криптовалютах, барьер для входа гораздо ниже — стоит лишь посмотреть на количество токенов на рынке. С 2017 года количество первичных предложений монет (ICO, initial coin offering) растет, и на момент написания статьи на CoinMarketCap упомянуто более 8 000 криптовалют.
По разным причинам не все из них выходят на торги. Криптовалютный рынок загроможден так называемыми «мертвыми монетами» (анг. deadcoins) — токенами, которые потерпели неудачу и больше не активны. Существуют даже специальные платформы для документирования того, какие криптовалюты потерпели крах.
Сайт Coinopsy позволяет пользователям помечать «мертвые монеты», а затем проверяет представленные данные. Его сотрудники обнаружили, что с 2020 года количество «мертвых монет» выросло на 35%, а на сегодняшний день их уже целых 2 311.
Рост количества «мертвых монет» сравнивают с «пузырем доткомов» в конце 1990-х годов, когда инвесторы взвинтили цены на акции интернет-компаний до того, как пузырь лопнул, создав медвежий рынок. Аналогичное «схлопывание пузыря» происходит сейчас с криптовалютами. Примерно 69% из 8000 валют, зарегистрированных на CoinMarketCap, стоят менее $1. Многие из них потерпели крах и никому не нужны.
Почему криптовалюты умирают
Мошенничество, к сожалению, является одной из главных причин появления «мертвых монет». Мошенники заманивают инвесторов обещанием высоких доходов, а затем обналичивают средства, как только цена вырастет. Аналитики компании Satis Group в 2018 году обнаружили, что 80% ICO в 2017 году на самом деле были мошенническими проектами.
Другой причиной появления «мертвых монет» являются хакеры, которые выявляют недостатки блокчейнов и наживаются на них. В последнее время злоумышленники используют мгновенные кредиты (флеш-кредиты, анг. flash loans) для манипулирования ценами и даже кражи из криптохранилищ. Это привело к обвалу цен и стало причиной краха многих неудачных криптовалют в 2021 году.
Даже если у проекта благие намерения, он все равно может пополнить ряды провалившихся токенов. «Большинство проектов начинают с мечты о захвате мира и создании масштабных продуктов для огромной аудитории», — говорит Луис Карранза, эксперт по криптовалютам и основатель NFT-платформы Fayre.
Он предполагает, что токены терпят неудачу по двум причинам: из-за ошибок при запуске и проблем, связанных с самой криптовалютой.
«Одни терпят неудачу из-за стандартных проблем, с которыми сталкиваются многие традиционные стартапы, включая проблемы соответствия рынку, нехватки денежных средств, неспособности нормально „развернуться“, а также проблемы маркетинга и привлечения/удержания пользователей», — добавил он.
Другие, по мнению Карранзы, настигает провал из-за специфических проблем, связанных с криптовалютами, таких как плохая «токеномика» (характеристика спроса и предложения криптовалюты, своего рода бизнес-план токена — Прим. ред.). «Это может произойти, когда токен структурирован таким образом, что он имеет низкую ликвидность, короткие циклы наделения правами и недальновидное планирование», — пояснил он.
По оценкам CoinMarketCap, шесть из десяти токенов с низким объемом торгов больше не поддерживаются их разработчиками.
Количество «мертвых монет» постоянно растет. Какие из них были самыми заметными в 2021 году? Мы привели пять примеров «умерших» токенов, цены на которые резко снизились в этом году.
Игра в кальмара
Из всех «мертвых монет» 2021 года Squid Game — самая печально известная. Южнокорейский сериал на Netflix был вдохновением для токена, запустившегося в конце октября и укравшего у пользователей миллионы долларов. Цель проекта заключалась в использовании токенов в еще не запущенной игре play-to-earn. Самым тревожным сигналом было то, что токены после покупки нельзя было продать.
Токен дебютировал на рынке по цене $0,04 27 октября и к 31 октября вырос до $35. После того как токен привлек больше инвесторов, 1 ноября он взлетел до пика в $2 856, а затем упала до $0,002 в тот же день, согласно данным CoinMarketCap. Учредители обналичили средства, оставив остальных инвесторов в отчаянии.
Такой род мошенничества называется «вытягиванием ковра» (анг. rug pull), и он процветает на децентрализованных биржах, так как позволяет пользователям размещать токены бесплатно без какого-либо аудита. Ключевой особенностью такой аферы является резкий скачок цены в течение 24 часов, так как она эксплуатирует интерес людей, не желающих оставаться в стороне от популярного актива.
Разработчики токена Squid Game обналичили средства на пике цены и заработали $3,7 млн, согласно транзакции BscScan. Некоторые инвесторы потеряли тысячи долларов на этой схеме: один инвестор рассказал каналу CNBC, что он вложил в токен свои сбережения в размере $28 000 и потерял их все.
«Когда речь идет о новых криптовалютных „проектах“, нужно понимать, что многие из них — сплошное мошенничество. Во многих проектах нет ни команды, ни технологии, ни ценности — это просто группа людей, желающих создать шумиху вокруг какого-то бренда и урвать немного денег», — прокомментировал Чарли Бартон, специалист по инвестициям британской финансовой платформы Finder.
Bogged Finance
В этом году цена токена Bogged Finance (BOG) упала почти на 100% — в этом случае обвал был вызван не плохими намерениями основателей, а вредоносной атакой.
Bogged Finance — это пакет децентрализованных финансов (DeFi) для смарт-чейна Binance, целью которого является интеграция инструментов, обычно используемых на централизованных биржах. Эти инструменты работают на токене BOG.
Уже в мае Bogged Finance находился на медвежьем тренде, снизившись с $22,54 12 мая до $9,26 21 мая. 22 мая BOG подвергся атаке и потерял почти всю свою стоимость, рухнув с $8,39 до минимума в $0,0001.
Неизвестный хакер опустошил $3 млн из $6 млн ликвидности BOG с помощью мгновенных кредитов. Злоумышленник использовал эти займы для манипуляции слабым местом в смарт-контракте, что привело к майнингу более 15 млн токенов BOG. Атака была ликвидирована в течение 45 секунд, но было уже слишком поздно.
Компания Bogged Finance возобновила работу, сбросив токены обратно первоначальным владельцам, и сожгла более 7,5 млн BOG в попытке вернуть часть стоимости токена. Месяц спустя BOG действительно вырос до отметки $0,9, но дальше цены в $1 дело не пошло.
Pancake Bunny
Bogged Finance был не одинок: другие криптовалюты также подверглись атакам с помощью мгновенных займов в этом году. Цена Pancake Bunny (BUNNY) упала с $545,82 до $3,12 в 2021 году — на 175% — из-за подобной манипуляции.
В мае хакер одолжил большое количество токенов Binance Coin (BNB) у Pancake Swap и использовал их для манипулирования ценой токена Pancake Bunny. Затем он моментально продал токены, вызвав обвал цен. В течение двух дней стоимость BUNNY упала с $238 до $25.
Компания Pancake Bunny успокоила своих инвесторов в Twitter, подчеркнув, что ни одно из хранилищ не было взломано, и это была лишь экономическая операция.
В отличие от других атак, Pancake Bunny смогла вернуть деньги инвесторам, которые потеряли свои вложения из-за манипулирования ценами. Она создала компенсационный фонд, основанный на количестве BUNNY, добытых до обвала. Благодаря этому инвесторам удалось вернуть более $18 млн.
bEarn
Компания bEarn (BUSD) также подверглась атаке с помощью мгновенных кредитов, но вместо манипулирования ценами она столкнулась с опустошением одного из своих хранилищ.
Токен был запущен в начале этого года и достиг пика в $955,99, а затем снизился в течение всего года до $16, что сделало его худшей криптовалютой в 2021 году. Хотя bEarn уже находился в медвежьем тренде, атака ускорила падение.
16 мая злоумышленник взял флэш-кредит на Cream Finance на сумму $7,8 млн. BUSD и использовал его для пополнения и снятия средств с bVaults около 30 раз. Платформа потеряла около $11 млн в стейблкоинах, и ее цена упала с $407,18 до $118,41 неделю спустя.
Ekta
Ekta — это криптовалюта, цель которой соединить физический и цифровой мир посредством токенизации реальных активов. Запустившись в августе, цена Ekta достигла пика в $10,41, а после атаки упала до $0,15. В настоящее время токены находятся в автономном режиме.
11 октября Ekta подверглась внутреннему взлому, который совершил человек, с привилегированным доступом к смарт-контрактам Pancake Swap и Bridge. Компания Ekta не предоставила никакой дополнительной информации о ситуации из-за опасений, что взлом повторится. После взлома Ekta дала строгие указания пользователям прекратить торговлю, но планирует возобновить работу в ближайшее время.
По состоянию на 26 ноября в Twitter все еще висит сообщение с инструкцией «не торговать».
Как избежать неудачи
Приведенный выше список «мертвых монет» показывает, что проект может иметь благородные цели, но это не застраховывает его от краха.
У сайта 99Bitcoins есть свой собственный список «мертвых монет». «Крупные монеты, которые действительно вызывают интерес, внедряя новые технологии или другие инновации, имеют значительно более высокий уровень выживаемости и редко попадают в наш список», — поясняет Ури Шалев, главный по контенту сайта DeadCoins.
«Большинство монет в списке — это низкопрофильные проекты, которые либо были мошенническими с первого дня, либо умерли из-за отсутствия интереса со стороны пользователей, создателей или и тех, и других», — заключил он.
Узнать больше о криптовалютах, в которые стоит вкладывать средства, а также о других потенциально выгодных инвестициях вы можете на регулируемой криптобирже Currency.com. На ней представлено более 2000 токенизированных активов: токенизированные валюты, криптовалюты, акции, облигации, индексы, сырьевые рынки и ETF.
