По его словам, бизнес-модель для фонда партнеры начали тестировать в 2016 году – тогда в несколько этапов партнеры фонда приобрели мажоритарную долю в компании Core Value. В 2017 году фонд был оформлен юридически и сейчас готов инвестировать в новые компании (заявки на инвестиции подаются через сайт).
Сейчас фонд сформирован из средств частных инвесторов, но планирует привлекать и корпоративные инвестиции. Инвестировать фонд будет только в аутсорсинговые компании в сфере IT.
“Эта индустрия является сформированной и ликвидной, множество игроков, есть из кого выбирать, легко делать экзиты. К тому же, аутсорсинговый бизнес сам по себе очень стабильный, предсказуемый, с хорошей рентабельностью и динамикой роста”, – поясняет Ярослав.
Фонд рассматривает компании размером от 100 до 300 сотрудников, размер одного чека может составлять от $500 000 до $2,5 млн за долю в компании от 5% до 30%. Компании-претенденты изучают по ряду критериев: размер штата, экспертиза (технологии и клиенты), и затем, если она подходит, фонд переходит к стадии due diligence.
Кроме инвестиций, фонд занимается кредитованием операционной деятельности IT-компаний. Размер одного кредита может достигать $500 000, срок – до полугода, под 2% в месяц. Для получения кредита компании также придется пройти упрощенную процедуру due dilligence. Ярослав говорит о том, что часто аутсорс-компании не могут развиваться из-за кассового разрыва – у компании есть клиент, он хочет разместить заказ, через полгода он может принести деньги, но эти полгода нужно платить зарплаты разработчикам. А получать подобного рода кредиты в банках весьма проблемно.
На ближайшие 12 месяцев фонд планирует заключить 3-5 сделок на вхождение в капитал и до 10 новых кредитных соглашений.
Напомним, ранее мы публиковали обзор рынка венчурных инвестиций, который подготовила ассоциация UVCA (данные на май 2017 года).
