В уходящем году украинский IT-бизнес работал в реалиях, которые кто-то уклончиво называет “новыми экономическими условиями”, а кто-то просто кризисом. И тем не менее, на IT-рынок зашло сразу несколько известных и даже неожиданных инвесторов, вроде фонда Сороса. Также именно в этом году случилась пока что самая крупная публичная продажа украинского стартапа, сумма сделки составила $150 млн. Раньше это место принадлежало стартапу Viewdle, который купила Google за $40 млн.
В UVCA обычно готовят подробную статистику по сделкам на украинском рынке, но к моменту выхода материала это исследование еще не было готово. По словам главы набсовета UVCA Андрея Колодюка, среди самых значительных сделок – продажа Looksery, соглашение с Oracle о покупке компании Maxymiser, а также сделки с участием Horizon Capital: покупка доли в “Розетке” и продажа доли в Ciklum. Последнюю из сделок – вложение от Фонда Сороса в IT-аутсорсер — Колодюк считает главной новостью года: “Это переломный момент для всей Украины, когда в страну придут новые инвесторы, и на нас будут смотреть не только в разрезе политических скандалов и военных действий”.
Публичные сделки за год превысили $100 млн, но из-за обысков многие сделки не анонсировались, остались “в тени”, им мы посвятим отдельный раздел в подборке.
Редакция выбрала сделки со значительной суммой инвестиций и составила список. Он является не рейтингом, а скорее подборкой самых крупных сделок уходящего года.
Snapchat купил Looksery за $150 млн
Эта сделка готовилась долго, хотя и сам стартап запустился относительно недавно, в 2013 году. У команды с самого начала были амбициозные планы: не делать “еще одно приложение для соцсетей”, а создать технологию, которую можно будет лицензировать крупным компаниям.
Основал компанию Виктор Шабуров, который ранее создал в Одессе компанию Handster и успешно продал ее Opera Software. Шабуров работал вице-президентом Opera, но ушел из компании ради участия в Looksery. Автором идеи Looksery – обработки изображения в реальном времени – стал изобретатель Юрий Монастыршин.
В 2014 году стартап провел успешную кампанию на Kickstarter: денег собрали в целом не очень много, около $46 000, но зато получили хорошую прессу. Стартап заметили на IDCEE-2014: одесская команда получила третье место в конкурсе стартапов. В октябре прошлого года команда наконец выпустила продукт: приложение Looksery, которое позволяет владельцу смартфона моделировать внешность в видеочате как угодно: делать лицо худее или полнее, менять цвет глаз или кожи или вообще выбрать себе трехмерный аватар.
В сентябре этого года стало известно о том, что команду купил Snapchat. В очередном обновлении Snapchat появились знакомые фильтры от Looksery, а само приложение Looksery исчезло из магазинов приложений. К тому времени компания имела оборот около $1 млн в месяц благодаря лицензированию технологии. Это стало очень мотивирующей новостью для рынка. “Это отличный пример того, что экзиты возможны, причем с хорошими мультипликаторами”, – говорил тогда Денис Довгополый, CEO GrowthUp Group.
Он также обратил внимание на то, что если разделить стоимость Luxoft ($2,19 млрд) на 10 000 сотрудников, получится 219 000 на одного сотрудника. А при успешном экзите продуктового стартапа получается примерно $7,5 млн.
А уже в начале октября стало известно, зачем Snapchat отдал за стартап столько денег. Американский мессенджер запустил новую модель работы: продажу брендированных фильтров для селфи и видео. Брендированные «линзы» — Lenses (именно так назвали фильтры Looksery в последнем апдейте Snapchat) —предлагают заказчику за $450-750 000.
Фонд Сороса купил долю в Ciklum
Строго говоря, Ciklum – не украинская, а датская компания, просто в Украине у нее очень большое представительство — по данным DOU, в нем работают более 2300 человек. В 2012 году Ciklum получила инвестиции от фонда Horizon Capital, но сейчас эта доля перешла к новым владельцам (ее оценивали примерно в 10-25% компании). Также фонд купил часть доли, которой до этого владела Majgaard Holdings Ltd — компания основателя Ciklum Торбена Майгаарда.
Цифр о сделке стороны не называли, эксперты тоже воздерживались от оценок: слишком много неизвестных. Но ясно, что речь идет как минимум о десятках млн долларов.
Модератором в сделке стал украинский инвестфонд AVentures Capital. Его партнеры познакомили инвестиционную команду Джорджа Сороса с украинской IT-индустрией, в частности, с Ciklum.
Эту сделку участники позиционировали не просто как бизнес-решение, но как некое послание всему мировому инвестиционному сообществу: в Украине есть хорошие IT-компании, в них можно и нужно инвестировать. “Это инвестиция в то, что я называю «новой Украиной» — страной молодых, хорошо образованных украинцев, которые жаждут проститься с прошлым и построить открытое общество. Надеюсь, эта сделка послужит примером для других инвесторов”, – так Джордж Сорос комментировал сделку.
Horizon купил долю в “Розетке”
Фонд из одной компании вышел, но зашел в другую. Деталей об этой инвестиции почти никаких не объявляли, но она запросто может претендовать на звание самой крупной сделку года. По разным оценкам, фонд мог заплатить за кусок самого крупного интернет-магазина уанета от $200 до $700 млн. А доля, которая досталась фонду, оценивается от 5 до 15%.
Rozetka никогда до этого не привлекала инвестиции и единственными ее владельцами до момента сделки были Владислав Чечеткин с супругой Ириной. Магазин начинался с продажи техники, но сейчас все увереннее переходит в формат “интернет-супермаркета”: здесь продается одежда, обувь, товары для дома, а с недавних пор – алкоголь. Многие нишевые магазины, входя на рынок, руководствуются одним соображением: работает ли уже “Розетка” в нише или нет. Если еще нет, можно пробовать продавать.
ЕБРР купил долю в Depositphotos
На фоне предыдущих сделок сумма в $4 млн не кажется такой солидной, но сам факт – ЕБРР вложился в украинский стартап – важен для рынка.
На самом деле Depositphotos получил $5 млн: $4 от ЕБРР и $1 млн от текущего инвестора TMT Investments. У инвестиции ЕБРР есть условие: деньги должны быть потрачены в Украине. На западное продвижение у компании, по словам основателя, хватает, так что потратят привлеченные средства на новых специалистов и на маркетинг.
С Бахромом Ибрагимовым, представителем венчурного подразделения ЕБРР, основателей стартапа познакомил текущий инвестор TMT Investments. “Никогда до этой сделки компания не подвергалась такому тщательному изучению и анализу всех бизнес-процессов”, – вспоминает основатель проекта Дмитрий Сергеев.
Сделка с ЕБРР – знаковая для украинского стартап-рынка, но это не благотворительность и не помощь стране, которая воюет. “Вкладывают, потому что хотят заработать, и заработать много”, – говорит Дмитрий.
Depositphotos – это фотобанк, который Дмитрий основал в 2009 году, после продажи DepositFiles за несколько миллионов долларов. Спустя три года после запуска компанию уже оценивали в $100 млн.
Oracle купил Maxymiser
Эта сделка прошла малозаметной на рынке, а зря. Корпорация Oracle подписала соглашение о покупке Maxymiser — провайдера облачного софта, который занимается технологиями оптимизации эффективности сайтов на базе A/B-тестирования. И хотя сумма сделки не разглашается, она не может быть скромной, учитывая участников, а также то, что у компании в клиентах HSBC, Lufthansa, Tommy Hilfiger и другие.
Maxymiser был основан в 2006 году, ядро технологии разработала команда днепропетровских программистов. Сейчас это крупная международная компания. Офисы Maxymiser находятся в Нью-Йорке, Чикаго, Дюссельдорфе, Лондоне, Эдинбурге, Мюнхене и Сан-Франциско. Технические центры компании расположены в Днепропетровске и Харькове. Компания обрабатывает более 20 млрд пользовательских запросов в месяц. Общий объем инвестиций в Maxymiser оценивается в $14 млн.
Всего через пару месяцев такие хорошие для рынка новости подпортили слухи об обысках, которые в офисе Maxymiser проводила СБУ примерно в одно время с обысками в Luxoft. Правда, в самой компании эту информацию отрицали.
Клуб “миллионеров” или еще несколько важных сделок
Уходящий год оказался богат на экзиты, чего раньше с украинским рынком стартапов почти не случалось (по крайней мере, в публичной плоскости).
- В конце ноября о продаже проекта объявила команда Jeapie. Стартап купила канадская компания Mobify. Сумма сделки не раскрывалась, но известно, что речь шла о семизначных цифрах.
- Осенью же стало известно, что компания Yell купила известный украинский стартап YouScan и инвестирует в него $1 млн.
Также 2015 год был богатым на инвестиции свыше $1 млн:
- В апреле одесская компания Clickky привлекла $2 млн от фонда iTech Capital.
- В середине марта этого года один из самых известных украинских стартапов Petcube получил $1,1 млн от AVentures Capital и Almaz Capital, а известный инвестор и эксперт венчурного рынка Евгений Сысоев вошел в совет директоров компании.
- В марте стартап Augmented Pixels, который занимается технологиями дополненной реальности, поднял seed-раунд размером в $1 млн. Инвесторами проекта стал калифорнийские фонды и инвесторы The Hive и Steltec Capital.
- Украинский hardware-стартап Ajax Systems, который занимается охранными системами и датчиками для «умного дома», поднял раунд от украинского фонда SMRK (его партнеры — CEO MacPaw Александр Косован и предприниматель Андрей Довженко). Первый транш инвестиций составил $1 млн.
Что осталось “за кадром”
Мы также попросили Дениса Довгополого, СЕО GrowthUp Group, оценить объем непубличных сделок, совершенных на стартап-рынке в уходящем году. По его подсчетам, объем этого рынка составил около $30-50 млн, а всего таких сделок было до 20. При этом около 80% таких инвестиций – это суммы более $1 млн.
Из факторов, которые могли бы объяснить нежелание инвесторов и стартапов выносить сделки в публичную плоскость, Денис на первое место поставил обыски. К сожалению, обысков в уходящем году было немало, по традиционной схеме с выносом серверов, а иногда даже со взломом серверной при помощи лома. Обыски, давление на бизнес, коррупция и т.д. часто мешают совершению таких сделок, особенно если проект заточен под работу с корпоративными клиентами или же занимается решениями в сфере безопасности.
