По данным AIN.UA, испанская DeliveryTech компания Glovo (80% которой недавно принадлежит Delivery Hero), договорилась о поглощении украинского сервиса Zakaz.ua.
Сделка оформлена в двух форматах:
- Некоторые инвесторы получили выплаты наличными.
- Другая часть — это 20% денежных средств и 80% акций Glovo.
По информации AIN.UA, основной акционер Zakaz.ua, фонд Chernovetskyi Investment Group, выбрал именно второй вариант. Это позволит компании максимизировать свой доход от инвестиций в Zakaz.ua. Напомним, за все время существования CIG вложил в сервис до $15 млн и продолжал вкладывать в последнее: компания оставалась неприбыльной.
Другие инвесторы получили выплаты наличными и полностью прекращают свое участие в проекте. Их доли выкупались по оценке выше, чем CIG обновил свое соглашение с Glovo.
Официально Glovo, скорее всего, уведомит о подписании соглашения 27 января.
Стоимость сделки
Когда AIN.UA впервые сообщила о соглашении между Glovo и Zakaz.ua, мы указывали на возможную оценку украинского сервиса до $80 млн. Как оказалось, оценки немного завышены.
Уже после выхода первого материала стало известно, что стороны обсуждают значительно меньшую цену: переговоры стартовали от $15 млн — $20 млн. Максимальная оценка Zakaz.ua, которую дают инвесторы, с которыми пообщалась команда AIN.UA, не превышает $50 млн. «Это максимум, скорее – цена ниже», – говорит собеседник AIN.UA. При этом имевшие совсем небольшие доли миноритарные инвесторы получили выплату по значительно большей оценке, но теперь уже полностью покинули проект. Скорее всего, компания не раскроет сумму сделки.
«Нужно понимать, что очереди на украинские проекты в FoodTech не стоят, – рассказал еще один собеседник редакции. — Соглашение было вынужденным». Прежде всего, речь о Chernovetskyi Investment Group. Для CIG сделка с Glovo — возможность совершить экзит из Zakaz.ua, который фонд ведет много лет. Более того, фонд постоянно вынужден дофинансировать сервис, являющийся стимулом ускорить сделку. Получив акции Glovo, фонд оставит в портфеле ценный актив на развивающемся рынке и получит наличные деньги для новых инвестиций.
- Для Glovo это возможность получить технологические разработки Zakaz.ua и расти еще быстрее на рынке доставки не из ресторанов, а именно магазинов.
- Подписание соглашения затянулось из-за сложного и долгого процесса due diligence Zakaz.ua.
Glovo+ Zakaz.ua
Сервис Zakaz.ua – это доставка продуктов из супермаркетов в Украине, Узбекистане и Молдове. За счет поглощения сервиса Glovo, являющийся лидером по доставке из ресторанов в Украине, сможет закрепить свои позиции, а также ускорит развитие своего Q-commerce бизнеса — доставки с дарксторов. По мнению одного из собеседников AIN.UA, поглощение Zakaz.ua позволит Glovo стать беспрекословным лидером и радикально оторваться от конкурентов.
Glovo активно развивается. Компания скупает сервисы в странах Центрально-Восточной Европы и активно инвестирует в развитие. После сделки компания получила дополнительные 250 млн евро от Delivery Hero, которые вложит в том числе в покупку местных игроков. Сегодня Glovo оценивается в 2,3 млрд евро.
