Детальніше про ОВДП та порівняння з депозитами можна прочитати тут.
Припустимо, ми купили ОВДП на 100 000 гривень у березні 2018 року. Погашення через рік, якраз перед президентськими виборами. Відповідно дві піврічні виплати відсотків, 15% річних.
У мене є рахунки в «Універі» та Dragon Capital, серед клієнтів iPlan більш популярні ICU, відповідно беру цю трійку. А також додаю для порівняння такі прогресивні банки як ПриватБанк та OTP, бо деякі клієнти не хочуть йти до брокера і підписувати додаткові документи, купуючи напряму через банк.
Порівняння справа невдячна, адже в кожної організації свої правила презентації комісійних. Ніби куски програмного коду поставили на сайт, без візуальної презентації інтерфейсу. Тим не менш після аналізу вдалося отримати наступні результати:
|
“Універ” |
ICU |
Dragon Capital |
OTP |
“ПриватБанк” |
|
|
Сума ОВДП – термін 1 рік |
100 000 |
100 000 |
100 000 |
100 000 |
100 000 |
|
Виплата купону (15%) – двічі на рік, усього грн |
15 000 |
15 000 |
15 000 |
15 000 |
15 000 |
|
Відкриття рахунку в ЦП |
0 |
0 |
100 |
750 |
500 |
|
Обслуговування рахунку в ЦП (щомісячно) – 12 місяців |
0 |
0 |
600 |
240 |
3600 |
|
Відкриття брокерського рахунку |
0 |
0 |
0 |
||
|
Щомісячна комісія за брокерський рахунок – 12 місяців |
360 |
|
0 |
||
|
Брокерська комісія при купівлі |
51 |
200 |
200 |
0 |
|
|
Облікові операції в депозитарії – зарахування ЦП |
50 |
|
50 |
350 |
150 |
|
Облікові операції в депозитарії – списання ЦП |
50 |
|
50 |
350 |
150 |
|
Виконання облікових депозитарних операцій в НБУ із ЦП в процесі розміщення, погашення, конвертації, здійснення виплати доходів за ЦП |
600 |
|
575 |
210 |
300 |
|
Перерахування доходів – всього |
10 |
20 |
0 |
||
|
ВСЬОГО, грн |
1121 |
200 |
1595 |
1900 |
4700 |
|
Ефективна комісія |
1,0% |
0,2% |
1,4% |
1,7% |
4,1% |
|
Онлайн-звітність |
Виписка на пошту |
так |
так |
? |
? |
За рік зі 100 000 теоретично можна заробити 15 000 гривень на відсотках. З вас утримують військовий збір (1,5% * 15 000) та комісії 1000-1500 грн, і в результаті ваша ефективна дохідність буде 13,3%-13,8% на 100 000 грн. Це мінімум, адже самі облігації часто можна придбати нижче номіналу (наприклад номінал 1000, а ціна 980), і заробити ще 1-2% дохідності. Оскільки деякі комісії фіксовані незалежно від суми, то на сумі 1 млн грн відносна комісія падає.
З якої суми варто почати інвестувати? Зауважу, що часто фактор хорошого сервісу та прозорості онлайн-статистики є більш вагомим за тарифи. Коли на семінарах мене запитують з якої суми варто починати, економічно обґрунтована по комісіям відповідь «100 000 гривень».
Автор: Любомир Остапів, партнер iPlan.ua та засновник «Сімейного бюджету»
