Після 24 лютого український ринок ІТ побачив зменшення кількості інвестицій не тільки від іноземних венчурних фондів. З 18 активних місцевих інвестиційних фондів, що мали більше одного року оперування в Україні, редакції AIN.Capital та AIN.UA нарахували тільки 6, які продовжили це робити попри війну. Одночасно ще 8 нових додались: 3 запустились напередодні вторгнення, і ще 5 — в перші кілька місяців після.
Хто потрапив до рейтингу
Для складання списку ми взяли публічно відомі угоди з власної стрічки і архіву, а також платних датасетів кількох DaaS-платформ. Період, який охоплює цей рейтинг — з 24 лютого 2022 по закінчення H1 2023. Українськими вважались ті активи, які мають принаймні одного українського засновника і офіс розробки в Україні. Також у рейтингу рахувались тільки ті угоди з українськими активами, що є публічними. Інвестиції, які фонд, наприклад, рахує собі в track record, але не називає — в розрахунках рейтингу участі не приймали.
- З тих, хто мав історію оперування більше року і продовжив інвестувати попри війну — SMRK, Horizon Сapital, U.Ventures, TA Ventures, Flyer One Ventures та N1 Investment Fund.
- З тих, хто запустився за кілька місяців до вторгненя — Geek Ventures, SID Venture Partners та NetSolid Investments.
- З тих, хто запустився вже після вторгнення — Angel One Fund, Burner, Hypra, hi5 Ventures та Vesna Capital.
Для додаткової перевірки наявної інформації, редакції провели опитування серед фондів. Якщо цифри, які були у нас, не сходилися з відповідями фондів, ми зверталися з уточнювальними питаннями та проханням назвати усі інвестиції.
| Назва | Перша особа | Чек | Інвестиції в ІТ | В Україні | Після 24.02.2022 | Exits/Closed | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SID Venture Partners | Дмитро Вартанян | $0,25 млн | 16 | 13 | 13 | - |
| 2 | SMRK | Андрій Довженко | $0,75 млн | 20 | 19 | 4 | |
| 3 | Geek Ventures | Ігор Маханьок | $0,2 млн | 35 | 10 | 4 | 1/0 |
| 4 | NetSolid Investments | Станімир Добрев | $0,2 мл | 30 | 10 | 3 | 1/0 |
| 5 | Angel One Fund | Іван Петренко | $0,2 млн | 3 | 3 | 3 | - |
| 6 | Burner | Ярослав Свиридюк | до $1 млн | 3 | 3 | 3 | - |
| 7 | Flyer One Ventures | Віталій Лаптенок | $0,5 млн | 60 | 17 | 2 | 1/1 |
| 8 | Horizon Capital | Олена Кошарна | $5-$20 млн | 22 | 16 | 2 | 1/1 |
| 9 | U.Ventures | Ярослава Джонсон | $0,5 млн | 16 | 15 | 2 | 0/1 |
| 10 | TA Ventures | Вікторія Тігіпко | $0,25 млн | 202 | 15 | 2 | 61 |
| 11 | hi5 Ventures | Андрій Криворчук | $0,15 млн | 7 | 6 | 2 | - |
| 12 | Hypra | Ігор Перція | $0,5 млн | 3 | 3 | 2 | - |
| 13 | Vesna Capital | Aндрій Федорів | $0,15 млн | 3 | 3 | 2 | - |
| 14 | N1 Investment Fund | Никита Ізмайлов | $0,5 млн | 5 | 5 | 1 | - |
Наразі маємо 14 фондів. У 6 з них є 3 або більше інвестиції в українські стартапи в період з початку вторгнення і до кінця H1 2023. Втім сьогодні будь-який результат відмінний від 0 — вже важливий.
Звісно, на українському ринку було більше інвесторів. Однак починаючи з березня 2022, 10 з 18 старих добре відомих фондів не вкладали кошти в українські активи взагалі. Ще 2 з 18 — робили follow-on інвестиції у вже існуючі в портфелі українські активи. У 3 із 7 найстаріших фондів AVentures, CIG та Digital Future за час війни не має згадок про жодну нову інвестицію ні в ЗМІ ні в датасетах.
Очолює рейтинг SID Venture Partners
Це порівняно молодий український венчурний фонд, який наприкінці 2021 року запустили співзасновники аутсорс-компаній Sigma Software та IdeaSoft і продукту Datrics. Зараз в фонді 13 партнерів та понад два десятки limited partners. В портфелі SID Venture Partners 16 компаній, з них — 13 українських, у які фонд вклався від початку повномасштабної війни. З останніх інвестицій — InputSoft, Haiqu та NewHomeMates. Як розповів AIN.UA General Managing Partner Дмитро Вартанян, упродовж наступних 2-3 років фонд планує профінансувати 30-40 компаній, 5 з них — до кінця 2023 року.
На другому місці за кількістю інвестицій в українські стартапи під час повномасштабної війни — SMRK
SMRK запустили у 2013 році Олександр Косован, засновник MacPaw, та Андрій Довженко. Фонд фокусується на інвестиціях в українські стартапи, і за час свого існування проінвестував у 20 проектів на суму близько $17 млн. З 24 лютого минулого року у портфелі SMRK з’явилися 4 нові українські стартапи — Osavul, Deus Robotics, Aspichi, Prengi, які отримали від фонду $3,5 млн. Зараз SMRK готується до запуску другого фонду, до якого будуть також залучені зовнішні інвестори.
Закриває трійку лідерів Geek Ventures
Geek Ventures заснували в 2021 році Ігор Маханьок і Вадим Роговський. Роговський є засновником AdTech компанії Clickky та стартапу, що сканує розміри тіла 3DLook. Маханьок вже інвестував раніше, в його портфелі є наприклад People.ai та PandaDoc. Останні нещодавно повернулись до Маханька, вже як один із 70 інвесторів його фонду, який зібрав $23 млн. У фонда 35 інвестицій. 10 з них зроблені в українські стартапи, серед яких Competera, PropertyMate, Spokk та V-Art — після лютого 2022.
Найбільш активний український фонд за межами України — TA Ventures
Український фонд TA Ventures на 10 місці був заснований у 2010 році Вікторією Тігіпко. За весь час він інвестував на ранніх стадіях в 202 стартапи та зробив 61 екзит, що є найбільшими показниками серед українських венчурних фондів. За цей час у фонда, що не мав фокуса на українську екосистему, все ж накопичилось 15 українських угод. З них дві під час війни — криптостартап Utorg та Opinov8.
Найбільш активний фонд в Україні на пізніх етапах — Horizon Capital
8 місце у американського фонда з фокусом на Україну Horizon Capital — дещо некоректне. Фонд вкладається на пізніх етапах, відповідно правильно було би його порівнювати не з тими, хто дає на pre-ssed та seed. З іншого боку він фактично єдиний в Україні в своїй лізі, маючи 16 інвестицій в IT-компанії за час свого існування. Фонд заснованого в 2006 році, перша особа в Україні — Олена Кошарна. Інвестиції Horizon Capital в Україні після 24.02.2022 — маркетплейс репетиторів Preply та одна з найстаріших аутсорсингових компаній в країні Miratech, в яку фонд інвестував вже двічі. Окрім того, Horizon Capital зібрала новий фонд на $250+ млн.
Над матеріалом працювали: Єлизавета Пальчинська, Катерина Ковтун та Ілля Бошняков
